股市多头正在为周一(5月3日)的政党聚会做准备，因为大多数出口民调估计全国民主联盟联盟将获得350多个席位——大多数经纪公司认为这种情况对市场来说是“最好的情况”。
根据News18的出口民调，全国民主联盟预计将获得355-370个席位，人民党将获得305-315个席位。反对党印度国防工业联盟预计将获得125票对140票，国大党将获得62票对72票。
顺便说一句，大多数券商在过去一个月里一直表示，他们预计政府将保持连续性，同时预计执政的印度人民党将获得300多个席位。
以下是主要券商在大选前夕的言论:
外国证券公司伯恩斯坦(Bernstein)认为，如果执政党获得有利的结果，投资者的信心将得到增强，股市将继续上涨。另一方面，中性或不利的结果可能导致获利回吐和重新评估收益。
该经纪公司表示，市场一直对选举表现出紧张和疲劳，缺乏一个强有力的叙事。被认为受益于印度总理纳伦德拉•莫迪(Narendra Modi)政策的股票，尤其是公共事业股和基础设施板块，表现优于Nifty指数。
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从历史上看，选举后最初的热情往往会导致获利回吐。根据选举结果，公共事业单位和基础设施等行业可能会出现重大变动，预计银行将在2024年底表现良好。无论选举结果如何，Bajaj金融、Max金融、Zomato和DMart等股票都被认为具有吸引力。
JM Financial在最近的一份报告中指出，人民党可能会保持多数席位，但补充说，在一些邦可能会有一些变化。人民党的策略和反对派对地方问题的关注可能会影响卡纳塔克邦的选举结果。预计印度人民党在全国的席位将略有减少。
报告说，投资者对潜在的政策变化持谨慎态度，但对财政稳定持乐观态度，特别是如果人民党在卡纳塔克邦表现良好的话。这家经纪公司建议投资者在市场下跌时买入。
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“由于政策连续性是我们的基本假设，我们预计6月4日的选举结果将带来健康的收益，我们认为任何下跌都应该被消化。”选举后，市场将把注意力转移到可能在7月提交的联邦预算上，”报告指出。
古董经纪公司的一份报告指出，与2004年的情况相反，目前的政治格局已经发生了变化，当时的低投票率损害了印度人民党。人民党不断扩大的支持基础，尤其是在低收入群体中，表明了一种不同的动态。尽管投票率下降;增加政治广告和路演的目的是缓解过度自信，因为人们预期全国民主联盟将取得重大胜利。
飞利浦资本指出，基本情况是印度人民党获得290-300个席位，全国民主联盟获得330-340个席位。如果印度人民党和全国皿煮联盟分别获得325+和360+的乐观前景，将导致股市大幅上涨。如果人民党缺乏多数席位，而全国皿联在莫迪总理领导下组建政府，可能会导致抛售。这家券商建议，假设联盟稳定，应该在大幅回调时买入股票。
这家券商看好自动化、电动汽车、国防、铁路、物流、港口、公路、房地产、金属、水泥、能源和金融等行业。在长期投资方面，周期性股比消费类股更受青睐。
选举后，一年的选择包括SBI, BOB, Canara银行，PFC, REC, Shriram Finance, Muthoot Finance等。在2-3年的时间框架内，首选包括HDFC银行、ICICI银行、SBI、Kotak银行、Bajaj金融、Sundaram金融等。
Kotak Institutional Equities分析师表示，人民党获得约325个席位，全国民主联盟获得约375个席位，这将被视为积极的，对加速经济改革和政策变化抱有很高的期望。
稍低的300个人民党席位和350个全国民主联盟席位最初可能会让人失望。但是，如果人民党只获得250个席位，而全国民主联盟只获得300个席位，市场可能会出现严重的失望情绪，影响资本货物、国防、电力、EMS、铁路、可再生能源和公共事业单位等股票。由于银行、消费者、IT服务和制药行业的基本面强劲，预计主要股指将保持良好势头。
野村分析师预计，不确定性将持续到4月4日。报告指出，从历史上看，出口民调方向准确，但估计保守。野村证券的分析显示，过去一年的所有民意调查都表明，人民党领导的全国民主联盟将以超过272个席位重新掌权。2024年第一季度的最新民意调查显示，全国民主联盟的势头正在增强，预计将获得377-411个席位，高于2023年中期的约300个席位。报告称，这意味着印度人民党可能凭借自己的力量获得超过272个席位的简单多数。
报告认为，如果人民党获得简单多数，它应该通过确保政策连续性、关注资本支出、巩固财政财政、支持宏观经济稳定和促进包容性增长来安抚投资者。
Investec在5月初的一份报告中指出，早些时候的民意调查显示，印度人民党可能赢得约330个席位，尽管投票率较低可能导致大约310个席位。他们说，“Satta bazaar”表明，到2024年5月13日，人民党将赢得300多个席位，这可能会让一些人失望。
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